Dividendenaktien, die zurückzahlen

Wir betrachten hier die Dauer der Rückzahlung des Kaufpreises durch Dividenden.

Ein vereinfachtes Beispiel: Betrug der Preis je Aktie beim Kauf 100 Euro. 5 Euro Dividende werden pro Jahr gezahlt und es gibt kein Dividendenwachstum. In diesem Fall dauert es 20 Jahre (100/5) bis der Kaufpreis vollständig durch Dividenden zurückgeflossen ist.

Auch wenn diese Betrachtung nicht allzu aufwändig ist, kann sie einen Anhaltspunkt bieten, um solide Dividendenwachstumswerte zu identifizieren. Apropos Dividendenwachstum. Das Wachstum der Dividende Jahr für Jahr ist sehr erfreulich für den Investor, macht unsere Rechnung aber komplizierter als im oben genannten Beispiel. Mit Excel könnte man das vielleicht so lösen:

Basisformel: Dividende * (1 + Dividendenwachstum / 100)^Jahre


Formel in F2: =$C$3*(1+$D$3/100)^E2+E3

Aber Vorsicht: Kurze Rückzahlungszeiten können auch durch problematische Geschäftsmodelle entstehen, die sich durch wenig Vertrauen der Anleger in niedrigen Bewertungen, also Kursen, spiegeln.
Auf der anderen Seite will man aber als Dividendeninvestor auch nicht 30 oder 40 Jahre lang auf sein Geld warten. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis gibt an, wie lange eine Aktie braucht um seinen aktuellen Kurs durch die aktuellen Gewinne zu erwirtschaften (Oben, in unserem vereinfachten Beispiel, hätten wir demnach das Kurs-Dividende-Verhältnis berechnet). Im DAX liegt das durchschnittliche KGV der letzten 10 Jahre bei ca. 11 bis 20 Jahren.
Durch Berücksichtigung des Dividendenwachstums sollten vergleichbare Werte einen sehr guten Bereich darstellen.

Manche sagen, dass ein voll zurückbezahltes Investment dich in eine Situation versetzt, in der du nur noch gewinnen kannst. Das mag sein, dennoch sollte ein Investment auch weiterhin beobachtet und regelmäßig neu bewertet werden. Aber immerhin hat man damit eine gute Dividendenhistorie, die hoffentlich weiter anhält.

Auf dieser Seite habe ich euch die 15 Aktien mit der kürzesten, angenommenen Rückzahlzeit aus der Divipedia-Datenbank berechnen lassen. Als Basis dienen die aktuelle Dividende sowie die Dividendenwachstumsrate der letzten 10 Jahre. Außerdem muss die Dividende mindestens die letzten 20 Jahre erhöht worden sein.

Da es sich hier um Rohdaten handelt, können die Ergebnisse auch Aktien mit schlechten Dividendendaten enthalten. Trotzdem sind die angezeigten Aktien ein guter Startpunkt für eine weitere Prüfung. Auch ist diese Auswertung ausdrücklich keine Kaufempfehlung, sondern lediglich eine Auswertung zur Unterstützung der eigenen Aktienanalyse.


Chart mit deinen Werten:

Chart mit Werten einer Aktie aus der Divipedia-Datenbank::

schnelle Rückzahler aus der Divipedia Datenbank

Unternehmen Rückzahl
dauer
Dividenden
rendite
Dividenden
wachstum
Auszahlungs
quote
Bank of the Ozarks 11 3,4% 20,4% 23%
CVS Health 11 2,7% 22,7% 40%
IBM Corp. 11 5,2% 12,6% 71%
QUALCOMM Inc. 11 4,3% 14,6% 317%
Target 12 3,7% 15,4% 46%
Cardinal Health, Inc. 13 3,5% 13,3% 51%
Lockheed Martin 13 2,9% 16,2% 65%
AT&T 14 6,6% 2,3% 49%
Church & Dwight 14 1,3% 26,3% 30%
Equifax 14 1,3% 23,0% 35%
Flowers Foods 14 3,7% 10,7% 81%
Lowe's Companies 14 2,0% 18,4% 43%
Meredith 14 3,9% 9,7% 112%
Old Republic International 14 8,3% 10,3% 37%
Exxon Mobil 15 4,2% 7,6% 78%